ترسل مؤشرات أسعار الشحن رسائل متضاربة، لكن معظم المؤشرات الأخيرة تظهر انخفاضًا مطردًا في الأسعار حيث تتفاوض الخطوط وشركات الشحن على العقود السنوية عبر المحيط الهادئ.
نيك سافيديس
ومع ذلك، ذكرت Linerlytica هذا الأسبوع أن “المرحلة لسلسلة من زيادات أسعار الفائدة الأكبر في مايو” قد تم تحديدها من خلال الزيادة الثالثة على التوالي في مؤشر شنغهاي لشحن الحاويات (SCFI).
وقال المحلل: “يتم تضييق استخدام القدرات عبر جميع الصفقات الرئيسية بسبب الطلب القوي في السوق، الأمر الذي سيساعد شركات النقل في جهود GRI [زيادة المعدل العام]”.
تشير شركة Dynamar إلى مشهد معدل مربك حيث أظهر مؤشر Ningbo لحاويات الشحن (NCFI) انخفاضًا منذ رأس السنة الصينية.
وقال دارون وادي، محلل دينامار: “كانت الأسعار في منطقة إيجابية طفيفة قبل حلول العام القمري الجديد، لكنها تعرضت لضغوط منذ ذلك الحين، حيث انخفض المؤشر الإجمالي بنسبة 13% عن وضعه في بداية العام في منتصف أبريل”.
وأضاف: “بالنسبة للتداولات الفردية، كانت هناك اختلافات كبيرة، حيث بلغ متوسط مؤشرات أوروبا/البحر الأبيض المتوسط -23% بينما ارتفعت المؤشرات داخل آسيا بنسبة +22% في المتوسط”.
وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر شحن الحاويات الصيني (CCFI)، الذي تقول شركة Dynamar إنه “أكثر من مجرد أسعار فورية، وعادةً ما يكون أقل تقلبًا من المؤشرات الأخرى، بنسبة 60% تقريبًا لشهر فبراير، لكنه هدأ أيضًا إلى +30% بعد شهرين”. لاحقا، بحسب وادي.
“لذا، هناك نمط مشابه لـ NCFI للنمو والتراجع، الأمر فقط أن الشدة مختلفة. على الرغم من ذلك، ارتفعت التجارة في أوروبا/البحر الأبيض المتوسط بنسبة +54% في بداية العام (متوسط اثنين) في حين كانت الطرق داخل آسيا أفضل بشكل هامشي فقط (أيضًا بمتوسط اثنين)، وبعبارة أخرى، عكس تجربة NCFI. وأوضح وادي.
يتوافق مؤشر Drewry’s World Composite Index (WCI) بشكل أكبر مع مؤشرات NCFI وCCFI، حيث صرح المحلل Simon Heaney لـ Seatrade Maritime News بأن المؤشر كان في “انزلاق لمدة 12 أسبوعًا”.
قال هيني: “لقد انخفض مؤشر WCI أسبوعيًا منذ أوائل فبراير، حيث بلغ متوسط الانخفاضات 94 دولارًا لكل 40 قدمًا في فبراير، وتسارع إلى 141 دولارًا لكل 40 قدمًا في مارس، لكن معدل الانخفاض تراجع مرة أخرى إلى متوسط 70 دولارًا لكل 40 قدمًا هذا الشهر.
تختلف شركتا Drewry وLinerlytica بشكل كبير حول معدلات العقود عبر المحيط الهادئ التي يجري التفاوض عليها حاليًا. تدعي Linerlytica أن العقود “تستقر بنسبة 10-20٪ فوق مستويات العام الماضي، حيث تدفع مستويات الأسعار الفورية الحالية شركات الشحن إلى اختتام المفاوضات بمعدلات أعلى”.
قال دروري إن نادي قياس الشاحن الخاص به، والذي يسمح لشركات الشحن بالكشف عن أسعار العقود بشكل مجهول، يظهر انخفاضًا ملحوظًا على أساس سنوي، على الرغم من أن هيني لا يستطيع الكشف عن المبالغ التي قال إنها “أقل بالتأكيد”.
وقال هيني إن الأسعار من آسيا إلى أوروبا يتم التفاوض عليها عادة في وقت أبكر من أسعار المحيط الهادئ، وكانت مناقشات العقود قد انتهت قبل بدء أزمة البحر الأحمر، لذلك لم تتمكن شركات النقل من الاستفادة من الارتفاع في الأسعار الفورية.
وأضاف وسيط الشحن برايمار: أن مؤشرات الشحن الرئيسية لا تظهر ارتفاعًا في الأسعار الفورية في الوقت الحالي.
وقال جوناثان روتش، الباحث في برايمار: “إن الارتفاع الأخير في الأرباح الفورية، مدفوعًا بتجنب البحر الأحمر، بلغ ذروته في فبراير 2024. ومنذ ذلك الحين، حدث تآكل طفيف في الأسعار الفورية”.
وأضاف: “نتوقع أن تظل أسعار الشحن مرتفعة مقارنة بما كانت عليه قبل تجنب البحر الأحمر في نهاية عام 2023. ومع ذلك، مع زيادة وزن برنامج البناء الجديد الثقيل بكامل قوته، فإن التخفيف المستمر ولكن المسيطر عليه للأسعار الفورية هو أمر ضروري”. المتوقعة على المدى القصير.”
هذا الرأي، مرة أخرى، لا يعكسه Linerlytica، الذي يرى أن عمليات تسليم السفن الجديدة التي تستمر بوتيرة سريعة، أكثر من 300000 حاوية نمطية شهريًا وفقًا للمحلل، سيتم نشرها في عمليات تحويل البحر الأحمر وعمليات نشر الخدمة الصيفية الإضافية، والتي سوف “تستمر في امتصاص كل العرض المتاح”.
ولا يزال عدد السفن المحولة إلى طريق كيب عند 4.6 مليون حاوية نمطية ومن المتوقع أن يتجاوز 5 ملايين حاوية نمطية في الأسابيع المقبلة. وقال المحلل: “لا يزال تحويل كيب هو المحرك الرئيسي وراء استيعاب الأسطول النشط”.
ومع ذلك، قال هيني إن وفرة المباني الجديدة والطاقة الفائضة الحالية تم تعويضها من خلال القلق الأولي مع بدء أزمة البحر الأحمر.
وأوضح هيني: “لقد أدى الذعر إلى ارتفاع أسعار الفائدة في بداية العام فيما كان بمثابة نوع من اضطراب ما بعد الصدمة بسبب كوفيد، ولكن بعد ذلك تكيف السوق مع الوضع الطبيعي الجديد ورأى أن هناك قدرة فائضة كافية للتأقلم”.
حيث يتفق كل من Drewry وLinerlytica على أن أسعار الإيجار صامدة، حيث يقول محلل هونج كونج إن أسعار الإيجار لا تزال ترتفع لجميع أحجام السفن باستثناء القطاعات الأصغر التي تقل عن 1200 حاوية نمطية.
وأكد هيني أنه من وجهة نظره فإن سوق تأجير الطائرات “يتعلق فقط بالصمود”، لكنه أشار إلى أنه كان هناك عادة ارتباط بين الأسعار الفورية وأسعار الإيجار، والتي أصبحت الآن غير متزامنة.
